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Le sommaire
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Introduction

I) L'effet Bâle II

1. Il était une fois Bâle II
2. L'effet risque de crédit
3. Les effets risque de marche et risque opérationnel

II) Les "raisons" de la colère

1. Une crise
2. Des coupables
3. Des remèdes ?

Conclusion
Bibliographie

Annexes

- Annexe 1 : Deux superviseurs à la loupe
- Annexe 2 : Bâle I et pondération des risques
- Annexe 3 : Les risques de titrisation
- Annexe 4 : Risques de marché
- Annexe 5 : La méthode VAR
- Annexe 6 : Risque opérationnel : le beta
- Annexe 7 : Les mécanismes de la titrisation
- Annexe 8 : Des banques en crise
- Annexe 9 : SOS fonds propres
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Résumé du document
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C'est tout juste sorti de la crise de 1987 que le G10, par l'intermédiaire de la Banque des Règlements Internationaux , accoucha en juillet 1988 des « Accords de Bâle ». Ses deux desseins étaient : (1) renforcer la solidité et la stabilité du système bancaire international et (2) atténuer les inégalités concurrentielles existant entre les banques internationales. S'ensuivit une mise à jour en 1998 qui fut achevée fin 2004: Bâle II, dont la mise en application est effective depuis janvier 2008.

Extraits

[...] La morale n’est pas non plus une source d’inquiétude pour les institutions qui ont titrisé ces crédits subprimes. Elles les ont même multipliés (Cf. supra) sans bien comprendre la totalité des risques inhérents à ce type de structures. Le fait est que les banques aiment le risque mais le maitrise mal. C’est ce qui est ressorti de l’affaire à la Société Générale. Tous les rapports sont édifiants : Jérôme Kerviel, le trader de la Société Générale, ne peut être tenu pour seul responsable de la fraude qui coûta 4,9 milliards d’euros à son employeur en janvier 2008. [...]


[...] Reste un autre acteur qui a joué un rôle important dans la crise : les agences de notation. Les Agences de rating Last but not least, les agences de rating font l’objet, encore maintenant, de vives polémiques. Dans un premier temps, elles se sont dégagées de toutes responsabilité dans la crise à l’image d’une publication fin août 2007 du Vice-président de Standard&Poor’s qui titrait Don’t blame the rating agencies L’impartialité et le professionnalisme dont ont fait preuve les agences de notation ont ici été clairement mis en avant. [...]


[...] Et si Danièle Nouy n’avait pas vu toute l’ampleur de la crise ? Et si Bâle II n’était en fait pas si solide qu’il n’y paraissait au premier abord ? Les chiffres publiés après la mise en application des normes Bâle II témoignent en tout cas d’une mauvaise appréciation des capacités de Bâle II à faire face à la crise des banques. La fraude JK à la Société Générale, bien que détectée par Bâle II grâce à une erreur du trader qui a fait exploser le calcul du ratio Cooke sur une contrepartie, est là pour le rappeler. [...]


[...] C’est la titrisation (Cf. supra) qui par principe a diffusé le risque sur une multitude d’acteurs, dans la plus totale opacité, puisque bien (trop) souvent hors-bilan, contribuant à la fragilisation de l’ensemble de l’édifice. Cela n’était pas sans avoir prévenu les banques de la mise en application des normes Bâle II, elles s’y étaient préparées bien à l’avance, et pourtant les modèles internes des banques sont aujourd’hui inopérants, les fonds propres insuffisants, les risk managers incompétents et les traders surpuissants. [...]


[...] - Entre 350 et 1000 milliards de dollars, le débat sur les pertes de la crise du subprime es ouvert L'AGEFI Edition de 7h, mercredi 16 avril 2008, page 18. - Le Comité de Bâle veut contraindre les banques à renforcer les contrôles Le Monde avril 2008. - la crise du subprime a déjà détruit plus de 48.000 emplois dans la finance L'AGEFI Edition de 7h, jeudi 24 avril 2008, page 9. - Les banques n’ont pas fini leur appels au marché L'AGEFI Edition de 7h, lundi 28 avril 2008, page 12. [...]

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Informations sur le doc

Date de publication
15/04/2009
Langue
français
Format
Word
Type
dissertation
Nombre de pages
44 pages
Niveau
grand public
Consulté
21 fois

Informations sur l'auteur Benjamin B. (étudiant)

Niveau
Grand public
Etude suivie
management...
Ecole, université
Bordeaux...
Note du document :
         
Commentaires
Mohammed
04/16/09 - 19:16:59
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