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Le sommaire
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Chapitre 1. L'intérêt simple

I) Définition

II) Formule fondamentale de l'intérêt simple

III) La valeur acquise

A. Définition
B. Formule

IV) Représentations graphiques

A. Intérêt simple
B. La valeur acquise

V) Calcul de taux

A. Taux moyen d'une série de placements effectués simultanément
B. Taux effectif de placement

VI) Intérêt commercial et intérêt civil

Chapitre 2. L'escompte

I) Notion d'effet de commerce et entrepries commerciales d'escompte

A. L'escompte commercial
B. Escompte Rationnel
C. Pratique de l'escompte
D. Bordereau d'escompte

Chapitre 3. Equivalence d'effets ou de capitaux

I) Notion d'équivalence, date d'équivalence

II) Problèmes pratiques posés par la notion d'équivalence : renouvellement d'un effet

III) Extension du problème de renouvellement : échéance commune

IV) Cas pratique du problème d'échéance commune

V) Problème de crédit

Chapitre 4. Les comptes courants et d'intérêts

I) Définition

II) La tenue des comptes courants et d'intérêts

III) Principes de la méthode hambourgeoise

A. Taux constants et réciproques

IV) Compte courant et d'intérêt à taux constants mais non réciproques

V) Comptes courants et d'intérêts à taux variable

VI) Le taux effectif de découvert

Chapitre 5. Les intérêts composé

I) Définition

II) Formule fondamentale

III) Calcul sur la formule fondamentale des intérêts composés, calcul de la valeur acquise dans le cas d'un nombre de période non entier

IV) Taux proportionnels - taux équivalents

A. Taux proportionnels
B. Taux équivalents

Chapitre 6. Escompte à intérêt composé : actualisation

I) Escompte à intérêt composé

II) Effet ou capitaux équivalents

A. Calcul d'une valeur nominale
B. Extension du problème d'équivalence
C. Exemple de remplacement de plusieurs effets par un effet unique
D. Calcul de la date d'équivalence du capital unique

Chapitre 7. Les annuités

I) Généralités

II) Les annuités constantes de fin de période

A. Valeur acquise par une suite d'annuités constantes de fin de période

III) Les annuités constantes de début de période

IV) Evaluation d'une suite d'annuités constantes à une date quelconque (m)

V) Annuités immédiates, annuités différées, annuités anticipées

VI) Rentabilité des investissements

A. Choix des investissements par la méthode de la VAN
B. Choix des investissements par la méthode du TIR

Chapitre 8. Amortissement des emprunts ordinaires

I) Définition et modalités de remboursement

II) Le tableau d'amortissement

III) Relation entre les différentes composantes du tableau

A. Relation entre capital emprunté et amortissements
B. Relation entre amortissement et annuité

IV) Capital remboursé, capital restant après remboursement de la Pème annuité

A. Capital remboursé après paiement de l'annuité de rang P.
B. Capital restant à rembourser après paiement de l'annuité de rang P.

V) Autres sujets d'amortissements

A. Amortissement constant
B. Emprunt remboursable en une seule fois

Chapitre 9. Les emprunts obligataires

I) Généralités

A. Définition
B. Caractéristiques

II) Théorie générale des emprunts - obligations

A. Relation entre le nombre de titres émis et les amortissements
B. Relations entre les annuités et les amortissements
C. Relation entre le capital à rembourser et les annuités
D. Construction du tableau d'amortissement d'un emprunt obligations

III) Nombre d'obligations remboursées, nombre d'obligations encore vivantes après le Pème tirage

A. Calcul du nombre d'obligations remboursées après le Pème tirage
B. Calcul du nombre d'obligations encore vivantes après le Pème tirage

Bibliographie
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Résumé du document
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Il est fréquent dans les entreprises financières à court terme que les intérêts soient réglés en début de période, dans ce cas l'emprunteur recouvre effectivement le capital moins les intérêts , c'est le cas de l'escompte de traite.
Le taux effectif de placement ou d'intérêt est donc plus élevé que le taux nominal.
Soit un placement c, un taux nominal t et n période de placement ; l'intérêt i sur le placement est égal à ctn/100 ou ctn/1200 ou encore ctn/36000 (intérêt payé ou prélevé, au début période).
Le montant effectivement prêté est ()

Extraits

[...] Calculer la valeur nominale de l’effet du 30-06-n. Taux d’escompte jrs 15 jrs 16/5 31/5 30/6 valeur de l’effet venant en remplacement 7110000 X 15 V X - = V - 16/5 = considéré comme date d’équivalence ici (date postérieure) 3600V-45V 7110000- 3555V 7080375= X 3600 V = A propose à B de remplacer l’effet par un autre d’un nominal de 7200000. Quelle est la date d’échéance de cet effet ? Solution On sait que : a = V Vtn/ X 10 X X 10 X n 7110000 = = 7200000 - 29625 = 7200000 –2000n 7110000 = - 2000n - 119625 = - 2000n n =11925 /2000 n = n = 60 jours Mai = 15 Juin =30 Juillet = 15 Date d’équivalence = 15 juillet III- EXTENSION DU PROBLEME DE RENOUVELLEMENT : ECHEANCE COMMUNE Ex : le 06-09-n le débiteur de 3 effets : -1000000f échéance 31/10/n -3000000f échéance 30/11/n -2000000f échéance 31/12/n Demande à son créancier de remplacer les 3 effets par un effet unique à l’échéance du 15/12/n. [...]


[...] Solution : n+30 jrs njrs D.E 31/10 30/11 V1 = 984000 t V2 = 990000 Utilisons la méthode des N et des D V1n1 V2n2 V1 - = V2 - D D 9840000 X n 9900000 X 9840000 - = 9900000 - 1968n = 9900000 –1980(n+30) 9840000 –1968n = 9900000-1980n- 9900000+59410 = 1980n+1968n 600. = -12n n = 600/12 n = 50 jours Date d’équivalence = 11 septembre 11-09 Oct. =50-31 = 19 Méthode de calcul de la date d’équivalence Sept =30-19 =11 Remarques -la date d’équivalence de deux effets si elle est antérieure à la date d’échéance de l’effet qui a l’échéance la plus proche. -la date d’équivalence doit être postérieure aux dates auxquelles les deux effets ont été crées. [...]


[...] Solution : On sait que : a = υ + a = 100000 04)-5 = 100000 X 0,821927 = e = V a e = 100000 82192,7 e = 17807,3 ou e = υ [ 1 ( 1 + i ] e = 100000 [ 1 ] e =100000 x 0,178073 e = 17807,3 II / Effet ou Capitaux équivalents Exemple : Soit un effet de nominal υ1 = 3645,52 (en millions de à échéance de 4 ans est négocié au taux annuel de ; à la date un autre effet de nominal υ2 = 4221,30 (en millions de à échéance de 7 ans est négocié dans la même condition ; calculez les valeurs actuelles respectives de ces deux effets. Solution : a = V ( 1 + i a1 = x 05-4 a1 = 30000 a2 = x 05-7 a2 = x 0,710681 a2 = a2 30000 Ces 2 capitaux de nominaux et d’échéances différentes escomptés au même taux, ont la même à la date la même valeur actuelle, on dit alors que ces capitaux sont équivalents. [...]


[...] GENERALITES Définition Caractéristiques II- THEORI GENERALE DES EMPRUNTS OBLIGATIONS BIBLIOGRAPHIE Mathématiques financières de R Bédouet et G.Maréchal; 5er édition ; édition Dunod Paris 1972 Mathématiques financières de Walder Masieri édition Dalloz Mathématiques financières de Franck Chabriol édition Foucher Mathématiques Commerciales et calculs financiers de Cyril Goungounga Arithmétiques commerciales T1et T2 de R. Chappellet; edition Foucher CH 1 :L’INTERET SIMPLE I - DEFINITION L’intérêt est la rémunération d’un service financier, service qui est la mise de disposition d’une somme d’argent pendant une période donnée ou qui est la possibilité de régler une certaine somme à une date ultérieure. [...]


[...] + a La seconde membre de l’égalité est une progression géométrique de 1er terme a de raison et de nombres de termes : n n - Vo = a = a 1 i 1 Les valeurs de l’expression sont fournies par la table financière i Application 1 : calcul de la valeur actuelle Calculer la valeur à l’origine d’une suite de 15 annuités estes de F chacune taux : On a : F i = 0,80 n = Vo = = x = Application 2 : calcul de l’annuité este Une société de crédit-bail a acquis pour F un matériel destiné à être loué immédiatement à une entreprise industrielle pour 5 ans. Le loyer est payable en 10 semestrialités constantes, la 1ère étant exigible 6mois après la mise en service du matériel. Quel doit être le montant de chacune des semestrialités pour que la société de crédit bail puisse s’assurer un taux d’intérêt semestriel de 10% ? [...]

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Informations sur le doc

Date de publication
15/08/2010
Langue
français
Format
Word
Type
cours
Nombre de pages
58 pages
Niveau
grand public
Consulté
5 fois

Informations sur l'auteur Lassané B. (étudiant)

Niveau
Grand public
Etude suivie
comptabilité
Ecole, université
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Commentaires
Anonyme
04/27/11 - 20:51:30
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